- Por Fénix(Recibido de una casa de bolsa)
Antes de comenzar con el artículo quiero comentar que ayer que vi esto en las noticias me quedé en shock. Una persona de renombre, podría decirse que de calidad moral, alguien con toda la categoría y el currículum para ser admirado por una multitud de profesionales dentro del ámbito financiero tuvo el estómago para cometer el mayor fraude de la historia de la humanidad, la mayor mentira desde que la serpiente dijo a Eva que la manzana era rica en fibra y mejoraría la digestión de Adán, quitándole los gases.
No cabe duda que la globalización ha abarcado ya practicamente todos los ámbitos de la economía, incluyendo ahora el de los fraudes. Al igual que con las hipotecas sub-prime, semillitas de la actual crisis económica, a mi parecer la codicia y exceso de confianza son los principales culpables de este fraude.
Me imagino al tipo este en "la fiesta del embajador" comiendo sus chocolates Ferrero e invitando a decenas de acaudalados a invertir en sus fondos, o en el club de yates o jugando golf con multimillonarios, volviendo a esos colmilludos unos timados más, como cualquier hijo de vecino, jejeje!! qué pantalones de este canijo!
Bueno, este es el artículo (y este es un link del caso del primer o uno de los primeros vivarachos que osó cometer este tipo de fraudes)...
¿Cómo pudo Madoff estafar a ricos y grandes de la banca?
La increíble estafa piramidal de Bernard Madoff ha salpicado a gigantes de la banca mundial, que han reconocido ya pérdidas propias o de sus clientes que alcanzan unos 10.000 millones de euros debido a su exposición a los productos del ex presidente del Nasdaq.
En España, las entidades españolas han gestionado o invertido unos 3.000 millones de euros -con el Santander a la cabeza- en instrumentos financieros afectados por la estafa cometida por la firma de Madoff, que podría ascender globalmente a alrededor de 37.400 millones.
Las grandes dudas suscitadas ante este fraude son cómo pudo pasar desapercibido a grandes entidades financieras y a los reguladores durante más de 40 años. Aunque la investigación será la que aporte luz al caso, con los datos actuales, éstas son algunas claves para entender el fraude:
§ ¿Qué es una estafa piramidal?. Es un tipo de fraude que consiste en pagar las rentabilidades prometidas con el dinero que va entrando de nuevos clientes del fondo de inversión. La representación gráfica sería como una pirámide invertida, de tal modo que en la base se encuentra el primer inversor y éste va recibiendo plusvalías de los nuevos accionistas que entran. El problema es que si dejan de entrar nuevos clientes, la pirámide se derrumba. Es un sistema de fraude que ya tiene más de 100 años.
§ ¿Cómo funcionaba el fraude de Madoff?. Su 'tapadera' era la sociedad que fundó en 1960 con el nombre de Madoff Investment Securities y que servía para captar las inversiones de personas adineradas. Oficialmente, Madoff invertía ese capital en acciones de grandes compañías y opciones de compra de esos títulos. Ofrecía altas rentabilidades -entre 10-12%-, que nunca se veían afectadas por los vaivenes de los mercados, algo muy inusual. La realidad es que invertía sólo una pequeña parte de esos fondos y la mayor se utilizaba para pagar a los antiguos clientes.
§ ¿Cómo captaba nuevos clientes?. Debido principalmente a dos motivos. Por un lado, la mencionada alta rentabilidad -de hasta el 12% anual-. En segundo lugar, por su prestigio y el aura de exclusividad que otorgó a su sociedad. Madoff fue presidente del consejo de administración del índice Nasdaq de EEUU, uno de los más importantes del mundo, lo que le daba credibilidad. Además, reclutaba a sus clientes en clubes exclusivos, como el Palm Beach de Florida, y su reputación creció entre estas personas ricas hasta llegar incluso a grandes de la banca internacional.
§ ¿Qué vehículos de inversión utilizaba Madoff?. Principalmente, los 'hedge funds', es decir, fondos de inversión libre que se caracterizan por una laxa regulación, capacidad para aplicar estrategias arriesgadas y la búsqueda de altas rentabilidades en cualquier situación de mercado. Teóricamente los 'hedge fund' están limitados a grandes inversores, ya que requieren un patrimonio mínimo muy elevado.
§ ¿Cómo se desmoronó la pirámide?. La crisis financiera provocó que entraran cada vez menos clientes y Madoff tenía que hacer frente a los pagos de los inversores que querían recuperar su capital, un dinero que ya se había evaporado en el pago a otros que se fueron antes.
§ ¿Por qué no lo descubrió el regulador del mercado?. Ésa es la gran duda y lo cierto es que el fraude deja en entredicho el sistema regulatorio de EEUU. El patrimonio de Madoff bajo su gestión era oficialmente de 17.000 millones de dólares, aunque en realidad estaba moviendo cantidades que pueden superar los 50.000 millones. Esto quiere decir que una parte del dinero nuevo que entraba en el fondo se invertía directamente en la cartera, pero otra parte se desviaba a pagar rentabilidades a los accionistas. La SEC ha alegado que Madoff fue muy inteligente al rechazar facilitar a sus clientes acceso a sus cuentas por Internet. Según 'Washington Post', enviaba los informes por correo ordinario, mientras que la mayoría de los 'hedge fund' lo hacen por e-mail para facilitar su análisis.
§ ¿Operan los 'hedge fund' en España?. Esta industria está sometida a una estricta regulación por la CNMV y apenas está desarrollada en comparación con otros países. Actualmente hay 24 fondos de inversión libre registrados en España, aunque existen otros 40 fondos de fondos. Estos vehículos captan dinero de los inversores y los distribuyen en otros 'hedge fund' internacionales.
§ ¿Cómo se extendió el fraude entre la banca?. Principalmente, mediante la inversión del dinero de sus clientes en la sociedad a través de sociedades y gestoras de grandes patrimonios. Por ejemplo, el Santander invirtió más de 2.300 millones de sus clientes en la sociedad de Madoff a través de Optimal, un fondo que invierte en otros fondos. Otros bancos también invirtieron parte de su propia tesorería en la sociedad de Madoff.
§ ¿Corren peligro las inversiones de los pequeños ahorradores?. No, porque los 'hedge fund' no son accesibles a ellos, ya que muchos requieren una inversión mínima muy elevada. Además, en el caso de Madoff la inversión en esos fondos era prácticamente por invitación.
Los encargados de ‘destapar’ el fraude han sido dos antiguos empleados de la firma, quienes alertaron a las autoridades norteamericanas de que Madoff desarrollaba su negocio de asesoramiento desde un piso diferente al de las oficinas de la compañía. Además, uno de ellos explicó que mantenía los registros de esa actividad bajo llave y se mostraba misterioso respecto a estas actividades.
Aunque tambien se dice que el millonario fraude se descubrió después de que los hijos de Bernard L. Madoff denunciasen a la Policía que su padre les había confesado haber provocado una estafa mediante el método Ponzi. Es decir, que planeó un fraude piramidal de proporciones épicas a través de un fondo de cobertura. Cuando Madoff, de 70 años, fue detenido en su casa de Manhattan, declaró ante los agentes que "todo era una gran mentira" y que "básicamente, se trataba de un gigantesco plan Ponzi", según informaciones de la CNBC.
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